“十二五”電網(wǎng)智能化投資規(guī)模明確，絕對(duì)龍頭受益匪淺

電力行業(yè)技術(shù)變革升級(jí)加快，電力投資逐步轉(zhuǎn)型，清潔能源繼續(xù)快速發(fā)展，我國(guó)智能電網(wǎng)已進(jìn)入全面建設(shè)的新時(shí)期，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)逐步形成，智能電網(wǎng)試點(diǎn)示范及推廣加快，城鄉(xiāng)電網(wǎng)升級(jí)改造加速，為電力二次設(shè)備子行業(yè)龍頭企業(yè)快速發(fā)展提供了大好機(jī)遇。

“十二五”期間，國(guó)家電網(wǎng)公司電網(wǎng)智能化投資的總額為2861.1億元，年均投資為572.2億元，較 “十一五”250億元的年均投資大幅翻番。涉及到發(fā)電、輸電、變電、配電、用電及調(diào)度等六個(gè)環(huán)節(jié)。

2009年8月和2010年2月，國(guó)家電網(wǎng)公司先后啟動(dòng)了第一批9個(gè)和第二批12項(xiàng)試點(diǎn)工程。這些試點(diǎn)工程的開展為“十二五”期間堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)的全面建設(shè)，打下了良好基礎(chǔ)。

從目前大環(huán)境看，今年電力設(shè)備整體投資速度有所趨緩，但電網(wǎng)智能化投資沒有減少，反而有所增加。我們認(rèn)為，國(guó)家電網(wǎng)大力推進(jìn)特高壓交流建設(shè)受挫以后，投資重點(diǎn)將由積極構(gòu)筑以特高壓交流電網(wǎng)為基礎(chǔ)的堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)逐步轉(zhuǎn)移到電網(wǎng)智能化建設(shè)當(dāng)中。

用電、調(diào)度、配電環(huán)節(jié)，近幾年是投資加速上升期

用電環(huán)節(jié)的智能化投資所占比例最大，超過“十二五”電網(wǎng)智能化投資總數(shù)的30%，主要是由于用電信息采集系統(tǒng)和電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將在“十二五”期間大量普及推廣。國(guó)網(wǎng)最新規(guī)劃未來五年新建電動(dòng)汽車充換電站2900座和充電樁54萬個(gè)，投資規(guī)模達(dá)到600億元。這個(gè)建設(shè)規(guī)模比之前《國(guó)家電網(wǎng)公司十二五智能化規(guī)劃》中新建904座充換電站和23.3萬個(gè)充電樁的規(guī)模超2倍。

調(diào)度系統(tǒng)是電網(wǎng)智能化的核心。2015 年前，國(guó)家電網(wǎng)系統(tǒng)省級(jí)以上調(diào)度機(jī)構(gòu)調(diào)度技術(shù)支持系統(tǒng)全面改造和升級(jí)為智能電網(wǎng)調(diào)度技術(shù)支持系統(tǒng)，完成70%地調(diào)、40%縣調(diào)智能電網(wǎng)調(diào)度技術(shù)支持系統(tǒng)建設(shè)工作，總的投資規(guī)模達(dá)166億元。

作為今年智能化投資的核心之一，配網(wǎng)自動(dòng)化系統(tǒng)以及相應(yīng)的配網(wǎng)調(diào)控一體化系統(tǒng)試點(diǎn)正如火如荼的進(jìn)行。目前前兩批23個(gè)試點(diǎn)城市正在開展配網(wǎng)自動(dòng)化系統(tǒng)建設(shè)，第三批6個(gè)試點(diǎn)城市項(xiàng)目正在國(guó)網(wǎng)公司評(píng)審，預(yù)計(jì)接下來將有更多城市進(jìn)入試點(diǎn)名單，如效果滿意將有望全面鋪開。

重點(diǎn)關(guān)注國(guó)電南瑞、理工監(jiān)測(cè)、榮信股份及東軟載波

智能電網(wǎng)將成為未來電網(wǎng)投資的重點(diǎn)，投資節(jié)奏上，我們建議重點(diǎn)關(guān)注智能配電網(wǎng)、智能調(diào)度、智能用電、柔性輸電、數(shù)字化變電站的設(shè)備供應(yīng)商。2011年智能電表、用電管理與采集系統(tǒng)已進(jìn)入投資高峰期，而2012年智能配電、智能調(diào)度、柔性輸電、數(shù)字化變電站將進(jìn)入大規(guī)模推廣期，與此相關(guān)的設(shè)備供應(yīng)商將首先享受智能電網(wǎng)帶來的收益。

智能電表、用電管理與采集系統(tǒng)方面，建議關(guān)注新聯(lián)電子、東軟載波;智能配電、智能調(diào)度方面，建議關(guān)注國(guó)電南瑞;柔性性輸電方面，建議關(guān)注榮信股份、思源電氣;數(shù)字化變電站方面，建議關(guān)注思源電氣、國(guó)電南瑞、國(guó)電南自、金智科技、中元華電;智能輸電方面建議關(guān)注理工檢測(cè)。