“這實際已在發(fā)生。”當(dāng)被問及風(fēng)電開發(fā)商收購風(fēng)機(jī)制造商是否會成為一種趨勢時，大唐集團(tuán)新能源股份有限公司(下稱“大唐新能源”)副總經(jīng)理胡國棟說，“沒有辦法，市場就是這樣。”

作為全國第二大風(fēng)電開發(fā)商，大唐新能源的母公司大唐集團(tuán)在今年重組風(fēng)機(jī)制造商華創(chuàng)風(fēng)能，以70%的股權(quán)控股華創(chuàng)風(fēng)能。此前，國電集團(tuán)也通過這種方式成立了國電聯(lián)合動力技術(shù)公司，進(jìn)軍風(fēng)機(jī)市場。

風(fēng)電行業(yè)的價值天平越發(fā)向風(fēng)電開發(fā)商傾斜，發(fā)電集團(tuán)的整合讓獨立風(fēng)機(jī)制造商能分到的市場蛋糕越來越小。

縱向整合保市場

大唐和國電都通過收購風(fēng)機(jī)設(shè)備公司來完善其風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈

“今年華創(chuàng)風(fēng)能的銷售業(yè)績將比去年提高50%。”華創(chuàng)風(fēng)能有關(guān)人士對本報記者說。

這在今年的風(fēng)電市場已是一個相當(dāng)好的成績，大多數(shù)風(fēng)機(jī)制造商正面臨著訂單減少的壓力。激烈的價格戰(zhàn)讓多數(shù)風(fēng)機(jī)設(shè)備商都壓力巨大。明陽風(fēng)電首席運(yùn)營官郝義國表示，風(fēng)電行業(yè)目前只能進(jìn)入一個低價高成本的時代，當(dāng)前市場競爭發(fā)展不利好企業(yè)發(fā)展。

但有了大唐集團(tuán)的保障，這樣的壓力對于華創(chuàng)風(fēng)能來說要小得多。上述華創(chuàng)風(fēng)能人士對本報記者介紹，在重組之前，華創(chuàng)風(fēng)能約1/3的產(chǎn)品銷售給大唐集團(tuán)，雙方從去年開始商談重組事宜，進(jìn)展相當(dāng)順利。

大唐集團(tuán)整合了雙方的技術(shù)、管理和市場，彼此都掌握了更加豐富的資源。“除了訂單，大唐集團(tuán)在全國各地風(fēng)場的經(jīng)驗反饋也很重要。”該人士稱，“這些數(shù)據(jù)幫助我們制造適合中國氣候、海拔、風(fēng)沙條件的風(fēng)機(jī)。”

“我覺得這種整合之后，會提高風(fēng)機(jī)的質(zhì)量，可按運(yùn)營商要求量身定做。”胡國棟說，“這對行業(yè)發(fā)展是有利的。”

2007年，國電集團(tuán)整合了龍威發(fā)電技術(shù)服務(wù)有限公司，成立聯(lián)合動力。背靠亞洲第一風(fēng)電開發(fā)商，聯(lián)合動力發(fā)展態(tài)勢異常迅猛。聯(lián)合動力人士表示，今年其有望進(jìn)入全國前三強(qiáng)。

但該人士在接受本報記者采訪時一直強(qiáng)調(diào)，其雖然是國電集團(tuán)下屬企業(yè)，但今年接到的非國電集團(tuán)訂單增長較快。他以上市敏感期為由未透露今年銷量增長的具體數(shù)字，僅表示仍在增長。

縱向整合模式對市場蛋糕的分食，威脅到傳統(tǒng)風(fēng)電巨頭所占的市場份額。金風(fēng)科技日前公布的三季度報告顯示其第三季度新增待執(zhí)行訂單為266MW，但中標(biāo)未簽訂正式合同的項目總量在同期則減少了近600MW。

“中國最大的兩家新能源企業(yè)，都有自己的制造企業(yè)，應(yīng)該引起關(guān)注。”胡國棟說，“只有認(rèn)識這樣的規(guī)律，適應(yīng)這樣的規(guī)律，才能更好的發(fā)展自己的企業(yè)。”

低價倒逼橫向整合

不少獨立風(fēng)機(jī)制造商前三季度財務(wù)狀況都有所變差

胡國棟表示，風(fēng)電現(xiàn)階段的特點一個是開發(fā)商對設(shè)備制造商的縱向整合，另一個則是技術(shù)與資金的橫向整合。而華創(chuàng)風(fēng)能本身就是技術(shù)與資金結(jié)合的產(chǎn)物。

2006年，沈陽工業(yè)大學(xué)風(fēng)能技術(shù)研究所和青島國電藍(lán)德環(huán)境工程有限公司成立了華創(chuàng)風(fēng)能。前者以風(fēng)電機(jī)組制造技術(shù)等無形資產(chǎn)入股，占總股本的49%，后者以貨幣資金入股，占總股本的51%。

而今，風(fēng)機(jī)整機(jī)價格大幅下挫，整機(jī)制造商則將這種壓力向零部件制造商傳導(dǎo)，壓低零部件價格。零部件制造商因此希望加快橫向整合。

“零部件現(xiàn)在不掙錢，但是電力行業(yè)在中國掙很多錢。為什么中國政府不把這些利益給整個供應(yīng)鏈來分享呢?”艱難的市場環(huán)境，使得IM公司副總裁應(yīng)太福的言論也開始富有計劃經(jīng)濟(jì)色彩。這家丹麥的葉片制造商正在為更高的銷售價格與風(fēng)機(jī)制造商談判，但對方開出的價格讓他們覺得是對產(chǎn)品質(zhì)量的不敬。

“希望政府和行業(yè)能夠做一些工作，”中材科技風(fēng)電葉片股份有限公司副總經(jīng)理陳淳說，“能不能把主機(jī)和我們零部件的供應(yīng)商結(jié)合起來，通過緊密合作來抑制價格的下滑。”

事實上，這樣的工作在風(fēng)電行業(yè)已經(jīng)有了示范。雖然走的也是引進(jìn)技術(shù)、自主研發(fā)的路線，但三一電氣延續(xù)了工程機(jī)械“圍墻中的企業(yè)”的做法，重金打造從葉片到電控系統(tǒng)的全產(chǎn)業(yè)鏈。在現(xiàn)金流緊張的風(fēng)機(jī)制造行業(yè)里，這還是一種“非主流”模式。

“現(xiàn)在是行業(yè)的冬天，就看誰能夠堅持住。”三一集團(tuán)總裁助理王中炯說，“資金對我們不是問題，(三一)集團(tuán)對風(fēng)電業(yè)務(wù)也沒有盈利的要求，我們爭取今年進(jìn)入全國前十強(qiáng)。”

除三一電氣之外，東氣旗下的兩家風(fēng)電制造企業(yè)亦是在這個“冬天”得到來自母公的資金支持。而像華銳風(fēng)電和金風(fēng)科技這樣靠產(chǎn)品在市場上“單打獨斗”的企業(yè)，則面臨著現(xiàn)金流吃緊的問題，難以擔(dān)當(dāng)橫向整合的主體。

金風(fēng)科技三季度報告顯示，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年同期減少49.5億元。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額減少了6.5億元，降低54.54%�；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年同期增加37.7億元，增長556.7%。

盡管韓俊良強(qiáng)調(diào)華銳風(fēng)電的現(xiàn)金流充足，但其半年報則顯示經(jīng)營性現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款和存貨的狀況并不比樂觀。