這幾年“數(shù)字普惠金融”概念之所以在國(guó)內(nèi)火熱起來(lái)，有兩個(gè)原因：其中一個(gè)是以商業(yè)銀行等為代表的主流金融機(jī)構(gòu)們?cè)诿�索中�?guó)的普惠金融道路上遇到一些困難，他們呼喚新興技術(shù)予以解決；另一個(gè)是非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一直專注普惠金融領(lǐng)域，但服務(wù)小微的能力有所不足，呼喚新技術(shù)帶來(lái)商業(yè)模式變革，提升普惠金融服務(wù)能力。

“數(shù)字普惠金融”的興起，有傳統(tǒng)“普惠金融”推進(jìn)不力的因素，也是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代“普惠金融”的主要指向。

本文筆者將重點(diǎn)探討國(guó)內(nèi)普惠金融實(shí)踐中遭遇到了哪些問(wèn)題和困難。

服務(wù)對(duì)象缺乏精準(zhǔn)性

第一個(gè)問(wèn)題在于國(guó)內(nèi)普惠金融的服務(wù)對(duì)象選擇上缺乏精準(zhǔn)性。普惠金融需要精準(zhǔn)了解客群，這些客群應(yīng)該是普惠金融真正服務(wù)的群體。此外，一旦選擇了精準(zhǔn)服務(wù)的群體，就該認(rèn)準(zhǔn)這個(gè)群體，深耕細(xì)作，不能因?yàn)榉��?wù)困難就半路打退堂鼓，群體換來(lái)?yè)Q去，平白浪費(fèi)資金和資源，卻并未真正有效服務(wù)任何一個(gè)該服務(wù)的普惠金融群體。

這方面，創(chuàng)辦格萊珉銀行的諾貝爾和平獎(jiǎng)得主尤努斯教授做了非常好的表率。他從1976年開始為窮人做貸款，當(dāng)時(shí)還不存在格萊珉銀行的時(shí)候，他就與銀行合作，幫助這些窮人獲得無(wú)抵押的純信用小額貸款，到后來(lái)他有了格萊珉銀行之后，他也是堅(jiān)持了針對(duì)窮人主體，而且尤其傾向于女性窮人。這種群體選擇的精準(zhǔn)性是非常好的，而且一直堅(jiān)持超過(guò)40年。

但反觀國(guó)內(nèi)，對(duì)于部分金融機(jī)構(gòu)而言，普惠金融變成了被交代的任務(wù)來(lái)完成，而并非一種出于社會(huì)責(zé)任召喚或出于商業(yè)利益訴求而主動(dòng)為之的事業(yè)。無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人，完成“任務(wù)”和做“事業(yè)”的激勵(lì)是完全不同的。

舉個(gè)例子，中央層面上一直支持金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微，為此人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)給予了很多政策支持。供應(yīng)鏈金融是很多銀行開展小微金融服務(wù)的切入口，銀行沒(méi)法做供應(yīng)鏈上下游的小微企業(yè)的風(fēng)控，但可以做供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的風(fēng)控。在核心企業(yè)給上下游企業(yè)兜底的邏輯下，銀行把原先給核心企業(yè)的信用額度給了上下游小微企業(yè)，促進(jìn)資金流向更加弱勢(shì)的群體。但很多時(shí)候，銀行看的不是小微的需求，更多看的是核心企業(yè)的需求，這變相給核心企業(yè)壓占應(yīng)付款提供了便利，或者核心企業(yè)和上下游企業(yè)串通放大頭寸。再舉一個(gè)例子，以前銀行口比較流行的個(gè)人房產(chǎn)抵押貸款以及二次抵押貸款很難做了，但借款人可以成立空殼公司，由空殼公司來(lái)借錢，銀行看重的是空殼公司企業(yè)主名下的房產(chǎn)來(lái)做抵押，明面上貸款是流向了小微企業(yè)，但實(shí)質(zhì)上可能是借款人拿著錢是炒股了，這就背離了普惠金融的初衷，普惠金融應(yīng)該是真正服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，幫助經(jīng)濟(jì)體中比較弱勢(shì)的小微企業(yè)以及個(gè)體。

有中央的號(hào)召，有人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)給予的實(shí)實(shí)在在的政策優(yōu)惠，本能就有激勵(lì)開展小微業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，為什么沒(méi)有真正做大做好小微業(yè)務(wù)，服務(wù)普惠金融呢？

商業(yè)化的金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)的是收益能否覆蓋成本，收益能否匹配風(fēng)險(xiǎn)。這恰恰是商業(yè)銀行在開展普惠金融業(yè)務(wù)中遭遇的難題。收益無(wú)法覆蓋成本是因?yàn)閭鹘y(tǒng)小微業(yè)務(wù)開展還是依托人海戰(zhàn)術(shù)，在人力成本越來(lái)越貴的現(xiàn)在，做小微、做普惠的成本居高不下成為制約；收益無(wú)法匹配風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)樯虡I(yè)銀行對(duì)于小微業(yè)務(wù)無(wú)法做到有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，對(duì)小微業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)化定價(jià)能力較弱。(責(zé)任編輯：方向)